La volatilité des marchés boursiers n’est pas un phénomène nouveau, mais l’année 2025 oblige les investisseurs à repenser leurs stratégies. La vieille méthode consistant à miser uniquement sur les actions technologiques méga-capitalisées laisse place à une approche plus équilibrée, favorisant la diversification, la qualité et des couvertures intelligentes.
Au lieu de concentrer les risques sur un petit nombre de titres surévalués, les investisseurs cherchent à diversifier leurs paris. Les ETF diversifiés gagnent en popularité comme moyen de se protéger contre les risques liés à une seule action. Par ailleurs, les marchés mondiaux, notamment en Europe, en Asie et particulièrement au Japon, attirent de nouveaux capitaux. Avec les réformes des entreprises japonaises et des opportunités sous-évaluées dans les actions européennes, l’exposition internationale revient au premier plan, permettant de réduire la dépendance au risque de concentration des marchés américains.
Dans le même temps, les fondamentaux reprennent une place centrale. Les investisseurs, échaudés par les frénésies spéculatives, comme celle des « Magnificent 7 », envisagent de se tourner vers des entreprises de haute qualité avec des bilans solides, de forts flux de trésorerie et des bénéfices résilients, mettant ainsi l’accent sur la substance plutôt que sur le battage médiatique.
Changements sectoriels en cours
Des changements sectoriels sont également en cours. Les secteurs défensifs tels que la santé, les services publics et les produits de consommation courante suscitent un intérêt renouvelé, les investisseurs cherchant à se protéger des fluctuations du marché. Les valeurs financières, longtemps malmenées par l’incertitude, montrent des signes de reprise, portées par l’augmentation des marges nettes d’intérêt et un environnement de prêt en amélioration. Par ailleurs, les actions de défense profitent de la hausse des dépenses militaires mondiales, tandis que les énergies propres continuent d’attirer des capitaux grâce aux incitations gouvernementales et au soutien des politiques à long terme.
L’importance des stratégies de couverture
La couverture devient un élément clé de la stratégie. Avec des inquiétudes persistantes concernant l’inflation et des attentes changeantes sur les baisses des taux d’intérêt, les investisseurs se tournent vers l’or et les matières premières pour se protéger. Les ETF obligataires reviennent également en force, offrant des revenus stables et une stabilité des portefeuilles dans un contexte d’incertitude.
Même les cryptomonnaies, autrefois considérées comme des actifs à haut risque, trouvent désormais leur place dans la stratégie des investisseurs. En période de volatilité, il est judicieux de privilégier les « blue-chips » du secteur des cryptos. Bitcoin et Ethereum restent les choix privilégiés de nombreux investisseurs, grâce à leurs réseaux les plus développés, leur adoption massive et leur soutien institutionnel solide.
L’époque où le secteur technologique dominait à lui seul le marché semble révolue. L’année 2025 s’annonce comme une période de leadership plus large, où la qualité, la résilience et une diversification stratégique prennent le dessus. Les investisseurs capables de s’adapter à cette nouvelle réalité, en combinant des stratégies défensives et offensives, sont ceux qui ont le plus de chances de prospérer sur le long terme.
Lale Akoner, analyste de marchés chez eToro