Commentaire de Simon Peters, analyste de marchés chez eToro
Après avoir atteint jusqu’à 76 000 $ mardi dernier, le bitcoin a subi une vague de ventes et évolue désormais de nouveau sous le seuil des 70 000 $.
Le repli a été déclenché par les données américaines de l’indice des prix à la production (PPI), ressorties au-dessus des attentes mercredi, ainsi que par la conférence de presse de Jerome Powell plus tard dans la journée. Son ton plus restrictif, ainsi que son indication selon laquelle la hausse des prix du pétrole pourrait constituer un risque inflationniste, ont pesé sur le sentiment de marché.
Les marchés anticipent désormais que la Fed maintiendra ses taux cette année, et probablement encore bien au-delà, jusqu’en 2027. Toutefois, si le conflit au Moyen-Orient devait se prolonger et si les prix du pétrole restaient durablement élevés, alimentant ainsi l’inflation, de nouvelles hausses de taux ne sont pas à exclure. Un tel scénario serait plutôt défavorable aux prix des cryptoactifs, au vu de ce que l’on a historiquement observé lorsque les conditions financières se resserrent.
Pour la semaine à venir, les spéculations autour d’une possible signature du CLARITY Act s’intensifient. La Maison-Blanche et les législateurs américains seraient parvenus à un accord de principe sur le rendement des stablecoins afin de faire avancer ce projet de loi structurant pour le marché crypto. La proposition viserait à limiter les intérêts sur les détentions passives, afin de protéger les banques traditionnelles contre une fuite des dépôts, tout en autorisant des rendements lorsqu’ils sont liés à des usages spécifiques, comme les paiements, les transferts ou le trading.
Il s’agit d’une étape majeure pour l’industrie crypto américaine, qui met fin à des mois de désaccords durant lesquels l’avenir du CLARITY Act paraissait incertain. Si ce cadre venait à être inscrit dans la loi, il pourrait constituer un puissant catalyseur haussier pour les prix des cryptoactifs.
PLUS FORTS MOUVEMENTS
En raison de leur bêta plus élevé par rapport au marché crypto dans son ensemble, les memecoins comme $TRUMP, $PEPE et $PENGU ont été les plus touchés la semaine dernière, avec des baisses atteignant 20 % dans certains cas, dans le sillage du repli généralisé provoqué par des chiffres du PPI supérieurs aux attentes.
En savoir plus ici :
https://www.etoro.com/discover/markets/cryptocurrencies/market-movers
ACTUALITÉS MARQUANTES
La SEC et la CFTC publient un nouveau cadre de classification des cryptoactifs
La SEC et la CFTC américaines ont publié conjointement la semaine dernière un nouveau cadre de classification des cryptoactifs de 68 pages, établissant que la plupart des grands cryptoactifs tels que bitcoin, ethereum, solana et XRP doivent être considérés comme des matières premières numériques (digital commodities) et non comme des titres financiers.
Au total, 16 cryptoactifs sont désormais classés comme matières premières numériques au regard du droit fédéral, ce qui les place principalement sous la juridiction de la CFTC plutôt que de la SEC.
Outre les matières premières numériques, les autres catégories définies comprennent les objets de collection numériques tels que les NFT, les outils numériques, les stablecoins de paiement et les titres numériques — c’est-à-dire des versions tokenisées d’actions et d’obligations traditionnelles, qui seraient considérées comme des valeurs mobilières dans le cadre de cette nouvelle taxonomie en cinq volets.
La qualification des cryptoactifs comme matières premières numériques, combinée aux normes génériques de cotation approuvées en septembre dernier, pourrait désormais accélérer le calendrier d’approbation des ETF spot. Cela pourrait à son tour entraîner d’importants flux entrants vers le secteur des cryptoactifs et potentiellement soutenir la hausse des prix des actifs sous-jacents dans les mois et les années à venir.
S&P Dow Jones Indices concède une licence sur le S&P 500 à Trade[XYZ] pour des contrats perpétuels sur Hyperliquid
Dans une avancée majeure pour la finance décentralisée, S&P Dow Jones Indices, premier fournisseur mondial d’indices, a annoncé la semaine dernière avoir accordé à Trade[XYZ] une licence sur le S&P 500 afin de lancer le premier contrat dérivé perpétuel sur le S&P 500 officiellement licencié sur la blockchain Hyperliquid.
Trade[XYZ] est un acteur de premier plan sur les marchés d’actifs du monde réel via des dérivés à terme perpétuels sur la blockchain Hyperliquid. Cette nouvelle collaboration marque la première fois que des investisseurs non américains peuvent obtenir une exposition avec effet de levier au S&P 500, via un produit officiellement licencié, nativement numérique, accessible 24h/24 et 7j/7 sur une plateforme décentralisée.
De plus, ce nouvel instrument s’appuiera également sur les données d’indice en temps réel de S&P afin de garantir la précision des échanges sur indice lorsque les marchés traditionnels sont fermés.
Le $HYPE, jeton de gouvernance et utilitaire d’Hyperliquid, a progressé de 6 % à l’annonce. Depuis le début de l’année, $HYPE affiche une hausse de plus de 55 %, en net contraste avec des cryptoactifs majeurs comme Bitcoin et Ethereum, qui restent pour l’instant en baisse sur l’année.
Cet écart de performance illustre la manière dont la croissance de l’infrastructure d’Hyperliquid et son soutien à des marchés non crypto accessibles 24h/24 et 7j/7 — comme l’argent, et plus récemment le pétrole — ont soutenu le cours du jeton de la plateforme décentralisée.