Par REFINITIV – Ex activité Financial & Risk de Thomson Reuters
Flash marché européen – 1er semestre 2019
Résultats publiés par Refinitiv, groupe mondial de référence dans la production de données et de solutions sur les marchés financiers, dans ses rapports semestriels : « European Private Equity Buyout Review » et « European Venture Capital Review » (en pj).
· Capital risque : hausse de 58% des fonds levés par les entreprises françaises au S1-2019 (…)
· Capital investissement : la France n°2 en nombre d’opérations et n°3 en montants investis au S1-2019 (…)
Capital risque : hausse de 58% des fonds levés par les entreprises françaises au S1-2019
Les entreprises françaises ont levé 2,2 Mrd€ auprès de fonds de capital risque au premier
semestre 2019, un montant en hausse de 58% par rapport à celui du premier semestre 2018.
Les levées de fonds ont été en moyenne de taille supérieure, le nombre d’opérations ayant
baissé de 15% à 178 et, plus de la moitié de ces opérations (59%) ont financé des entreprises
régionales.
Ces données placent la France en seconde position du classement européen, derrière le
Royaume-Uni et devant l’Allemagne (cf annexes pages 3, 4).
Le Royaume-Uni est en tête avec 4,3 Mrd€ levés (+100% vs S1-2018) et 268 opérations réalisées;
en Allemagne, 70 opérations ont été recensées pour un total de 1,1 Mrd€ levés (+2%).
Deux entreprises françaises mènent le classement des acteurs du capital risque les plus dynamiques en Europe sur le semestre :
Bpifrance avec 37 tours de table et un montant investi estimé à 141 M€, Idinvest Partners avec 23 opérations pour un montant total estimé à 184 M€.
Deux autres acteurs français figurent par ailleurs au top 10 : M Capital Partners et Kima Ventures.
A l’échelle européenne, les fonds levés atteignent un montant record de 10,6 Mrd€ sur les 6
premiers mois 2019, en hausse de 61% par rapport aux fonds levés au premier semestre 2018.
Au-delà de ce record, le volume d’opérations a quant à lui baissé de 7% (683 levées de fonds) et
marque le plus lent début d’année depuis 2009.
Moteur de la croissance de ces investissements, les entreprises technologiques européennes ont
levé 8,4 Mrd€ (+86% vs S1-2018), suivies principalement par des entreprises du secteur de la
santé et des sciences de la vie (1,1 Mrd€). La levée de fonds réalisée en France par Doctolib
(150 M€) figure notamment au top 10 des levées de fonds européennes.
Capital investissement : la France n°2 en nombre d’opérations et n°3 en montants investis au S1-2019
184 opérations de capital investissement ont été menées en France au premier semestre
2019, soit un volume en croissance de 11,5% par rapport au premier semestre 2018. Les
investissements reculent toutefois de 18,4% en valeur à 3,2 Mrd€, dans une même tendance
que sur l’ensemble de l’Europe.
Ces données placent la France en deuxième position du classement européen en nombre
d’opérations et en troisième position en valeur, derrière le Royaume-Uni puis l’Espagne et devant
l’Allemagne (cf annexes page 4, 5).
Le Royaume-Uni mène le classement en valeur et en volume avec 23,3 Mrd€ investis (+122% vs
S1-2018) et 198 tours de table. L’Espagne compte 35 opérations pour un montant total de
5,7 Mrd€ et l’Allemagne 51 opérations pour un montant total de 2,5 Mrd€.
Sur l’ensemble de l’Europe, 41,6 Mrd€ ont été investis à travers 624 tours de tables durant
le semestre. En valeur, la zone enregistre un recul de 19% par rapport au premier semestre 2018
alors que le nombre d’opérations augmente de 13%. La majeure partie des investissements a été
allouée à des entreprises des secteurs de l’industrie/énergie, des biens de consommation et
logiciels, ces derniers représentant respectivement 9,5 Mrd€, 8,1 Mrd€ et 7,1 Mrd€
d’investissement. En volume, les secteurs logiciels et biens de consommation ont été les plus
actifs avec respectivement 99 et 90 tours de table. Le tour de table réalisé par e-front en France
(1,2 Mrd€) figure au classement des 10 premières opérations européennes.
À propos de Refinitiv
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