Le Fonds Fenice 190, créé par le Groupe Generali en février 2021 pour
soutenir une croissance économique durable en Europe, a identifié à ce jour des
opportunités d’investissement pour environ 700 millions d’euros dans 10 projets
différents en Italie, en France et en Allemagne. Le Fonds prévoit d’engager 2,5
milliards d’euros, soit 500 millions d’euros par an entre 2021 et 2025, en plus du
milliard d’euros déjà consenti par les entreprises du Groupe Generali au titre des
mesures anticrise extraordinaires lancées en mars 2020, à investir dans de petites et
moyennes entreprises pour soutenir la durabilité environnementale (transition
énergétique et lutte contre le changement climatique) et les communautés locales.
Au total, à travers le plan Fenice 190, le Groupe Generali investira quelques 3,5
milliards d’euros jusqu’en 2025 pour soutenir concrètement la reprise économique
en Europe.
Fenice 190 est un fonds de fonds de droit luxembourgeois créé en 2021, premier
fonds multi–actifs du Groupe Generali sur le marché alternatif, puisqu’il investit
dans toutes les classes d’actifs des marchés privés. Le fonds est classé article 8
selon la réglementation SFDR et a deux objectifs clairs pour promouvoir les
principes ESG : un objectif environnemental, pour soutenir l’engagement de
l‘Europe vers la neutralité climatique d’ici 2050 (énergies renouvelables et transport)
et un objectif social, pour soutenir la croissance économique et améliorer le bien–
être et la qualité de vie des personnes. Les investissements sont canalisés vers le
soutien à une reprise durable des économies européennes et financent également
des entreprises qui favorisent des conditions de travail plus justes et la réduction des
inégalités (PME et infrastructures sociales). L’approche d’investissement de Fenice
190 s’inscrit dans le cadre des 17 objectifs de développement durable (ODD)
des Nations unies, dans le but de générer un impact positif sur l’économie réelle en
Europe.
Au cours de sa première année, le Fonds Fenice 190 a identifié des opportunités pour
environ 700 millions d’euros à travers 10 projets investissant en dette et fonds
propres dans de petites et moyennes entreprises en Italie, en France et en
Allemagne, dans les infrastructures avec un accent sur les grands travaux et la
transition énergétique, une collaboration avec la Commission européenne sur des
initiatives visant à réduire les émissions et à poursuivre l’objectif de neutralité
carbone d’ici 2050, et un partenariat avec un acteur de premier plan dans les
investissements à impact visant à lutter contre le changement climatique, à
atteindre une croissance inclusive, à développer l’éducation au niveau mondial et des
villes durables.
Le fonds est structuré en 8 compartiments et deux profils de risque : un profil
“Income” qui comprend des fonds de dette privée, de dette d’infrastructure et
d’immobilier avec un profil de risque faible, et un profil “Growth” qui comprend des
fonds de Private Equity, d’immobilier orientés croissance et d’infra–actions, afin de
couvrir au mieux tous les besoins d’allocation d’actifs d’un investisseur institutionnel
sophistiqué, qu’il appartienne au Groupe Generali ou à une institution tierse.
Le fonds est en effet ouvert aux investisseurs tiers, qui pourront co–investir avec les
compagnies d’assurance du Groupe Generali en bénéficiant de la même expertise et
des mêmes conditions de gouvernance et de gestion que le fonds lui–même. Le fonds
poursuivra son activité d’investissement avec un deuxième tour d’engagement pour
2023.
Le fonds Fenice 190 est mis en œuvre à travers l’écosystème de sociétés de
gestion d’actifs de Generali Investments et est un produit de Generali Investments
Luxembourg, pour lequel Generali Investments Partners agit en tant que société de
gestion déléguée. Les projets sont sélectionnés et analysés par une équipe
d’investissement dédiée : la durabilité est un élément clé de l’investissement, orientant
la sélection uniquement vers les entreprises dont les métriques sont définies et
mesurables. Les transactions sont ensuite soumises à l’approbation du comité
d’investissement et du conseil d’administration de Generali Investments Partners. À
ce jour, plus de 120 opportunités d’investissement ont été analysées, avec un
taux de sélection inférieur à 10 %, ce qui reflète le haut niveau de précision de la
sélection et de l’analyse effectuées par l’équipe d’investissement.
Generali Investments Luxembourg et Generali Investments Partners opèrent en tant
que Società di gestione del risparmio (SGR) au sein de la Business Unit Generali
Asset & Wealth Management, dirigée par le CEO Carlo Trabattoni, qui a commenté :
« Fenice 190 est l’exemple le plus concret pour illustrer comment canaliser
efficacement les capitaux des investisseurs institutionnels vers le soutien de la
croissance des secteurs clés de l’économie réelle en Europe. Il s’agit d’un programme
quinquennal fortement défendu par le Groupe Generali pour apporter une contribution
significative au développement d’infrastructures essentielles dans les secteurs de
l’énergie, des transports, de la santé et des réseaux numériques. Depuis que nous
avons lancé cette initiative, nous avons évalué un énorme gisement d’investissements
potentiels, preuve du dynamisme des initiatives prises par les entreprises dans notre
pays et au niveau européen. Cette première série d’engagements d’investissement
confirme notre position en matière de durabilité, qui se traduit par un juste équilibre
entre le rendement pour nos investisseurs et la contribution positive à la société et
aux communautés locales ».
Aldo Mazzocco, responsable du pôle Private Markets & Real Assets a déclaré :
« Nous sommes fiers de pouvoir aider le groupe Generali à sélectionner et à gérer
des investissements, grâce à nos compétences établies au niveau international dans
les domaines de l’immobilier, des infrastructures, du capital–investissement et de la
dette privée. Le Fonds Fenice 190 représente une opportunité d’investissement
également pour les investisseurs tiers qui peuvent bénéficier de notre expertise sur
les marchés privés, et des mêmes conditions de gouvernance et de gestion. Un
deuxième tour d’engagement est prévu pour 2023, et nous travaillons à identifier les
meilleures initiatives entrepreneuriales et sociales pour répondre aux objectifs que
nous nous sommes fixés en termes de durabilité et de performance pour les
investisseurs. »
GENERALI INVESTMENTS
Generali Investments est la marque commerciale de Generali Investments Partners S.p.A. Società di
gestione del risparmio, Generali Insurance Asset Management S.p.A. Società di gestione del
risparmio, Generali Investments Luxembourg S.A. et Generali Investments Holding S.p.A., qui font
partie du groupe Generali établi en 1831 à Trieste sous la dénomination commerciale Assicurazioni
Generali Austro–Italiche, un des leaders dans les secteurs de l’assurance et de la gestion d’actifs.
Avec 583,4 milliards d’euros d’actifs sous gestion au 31 décembre 2021 et plus de 1 200 experts de
la gestion d’actifs, Generali Investments est un écosystème de sociétés de gestion d’actifs présentes
dans différents pays, offrant un large éventail d’expertises spécialisées.
Chaque société de gestion de cet écosystème est soutenue par Generali et peut ainsi innover et se
développer de manière autonome, tout en élaborant des solutions durables et novatrices. Generali
Investments fait partie de la Business Unit de Generali Asset & Wealth Management qui regroupe les
principales sociétés de gestion d’actifs et de patrimoine du Groupe.